Baisse du Livret A et du LEP : pourquoi repenser son épargne en 2026 ?

Pourquoi les taux des livrets baissent-ils ?

Les taux des livrets réglementés évoluent en fonction de l’environnement économique, notamment de l’inflation et des taux d’intérêt. Lorsque l’inflation ralentit, la rémunération de ces livrets peut être revue à la baisse. C’est ainsi que les pouvoirs publics ont décidé, le 1er février 2026, de procéder à une baisse des taux qui s’établit comme suit :

• LEP - Livret d’épargne populaire : 2,5 %
• Livret A : 1,5 %
• LDDS - Livret de développement durable et solidaire : 1,5 %
• CEL - Compte épargne logement : 1 %.

Cette baisse ne remet pas en cause l’utilité de ces livrets. Ils conservent un rôle important : permettre de garder une somme d’argent disponible à tout moment, sans risque en capital. Mais elle rappelle aussi une évidence : les livrets sont avant tout pensés pour l’épargne de précaution, pas nécessairement pour faire fructifier son épargne sur plusieurs années.

À retenir

Le Livret A, le LDDS, le LEP ou le CEL restent utiles pour faire face aux imprévus.
En revanche, pour une épargne que vous n’avez pas besoin d’utiliser à court terme, il peut être pertinent d’envisager d’autres solutions.

Pourquoi ne pas laisser toute son épargne sur un livret ?

Beaucoup d’épargnants conservent une part importante de leur argent sur un Livret A ou un LDDS, par sécurité ou par habitude. Cette stratégie peut être rassurante mais lorsque les taux baissent, laisser durablement son épargne sur des supports faiblement rémunérateurs limite la progression de son capital.

La bonne question n’est donc pas : faut-il fermer son Livret A ?

La vraie question est plutôt : quelle part de mon épargne doit rester disponible et quelle part peut être utilisée pour préparer mes projets de long terme, notamment ma retraite ?

Pourquoi s’intéresser au PER lorsque les livrets rapportent moins ?

Le PER est l’une des solutions possibles pour se constituer une épargne dédiée à la retraite.
Contrairement à un livret, il s’inscrit dans une logique de long terme : l’épargne est disponible au moment de la retraite, sous forme de capital, de rente avec certains cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation, notamment pour l’achat de la résidence principale.
Le PER permet de se constituer une épargne dédiée à la retraite, dans un cadre fiscal unique. En effet, les versements effectués peuvent, selon la réglementation en vigueur et dans la limite des plafonds de déductibilité, être déduits du revenu imposable.

Autrement dit, ouvrir un PER peut vous permettre d’agir sur deux leviers : préparer sa retraite et faire des économies d’impôt.

Exemple :

En versant 3 000 euros sur un PER, avec une tranche marginale d’imposition de 30 %, votre économie d’impôt s’élève à 900 euros.


Livrets et PER : deux usages complémentaires

Il est important de ne pas opposer les livrets réglementés et le Plan d’Épargne Retraite (PER). Ils ne répondent pas au même besoin.

À retenir 

Il est judicieux de conserver une épargne de précaution, sur le Livret A par exemple, pour faire face aux imprévus du quotidien.
En parallèle, vous pouvez orienter une partie de vos économies vers l’une des solutions d’épargne de long terme, comme un PER, afin de vous constituer un complément de revenu une fois à la retraite, le tout dans un cadre fiscal avantageux.

Pourquoi choisir le PER Préfon-Retraite pour diversifier votre épargne ?

Une solution performante et sécurisée

En 2025, le PER Préfon-Retraite affiche un rendement net sur le capital de 3,20 %, après 3 % en 2024. Dans un contexte où le Livret A et le LDDS sont rémunérés à hauteur de 1,5 % depuis le 1er février 2026, ce niveau de rendement peut constituer un point d’attention important si vous souhaitez donner davantage de perspective à votre épargne de long terme.

Ce rendement prend d’autant plus de sens qu’il s’accompagne d’une garantie forte : le PER Préfon-Retraite est un PER à points, avec une sécurité sur les droits constitués.

Concrètement, chaque versement permet d’acquérir des points de retraite. Ces points sont définitivement acquis et ne peuvent pas diminuer. Contrairement à certains PER investis sur des supports financiers soumis aux fluctuations des marchés, le PER Préfon-Retraite offre ainsi une sécurité particulière sur l’épargne constituée qui ne peut pas baisser.
Cette sécurité peut être particulièrement rassurante pour préparer votre retraite sans subir directement les variations des marchés financiers.

À retenir

Le PER Préfon-Retraite combine un rendement net sur le capital de 3,20 % en 2025, après 3 % en 2024, et une sécurité liée à son fonctionnement en points.
 Les points acquis sont définitivement acquis et ne peuvent pas diminuer.

Une solution accessible et souple

Le PER Préfon-Retraite permet de mettre en place une épargne progressive, adaptée à votre budget et à votre horizon de retraite.
Il est accessible à partir de 21,50 euros par mois. Tout au long du contrat, il est possible d’augmenter, de diminuer ou de suspendre vos cotisations sans frais.
Au moment de la retraite, vous pouvez choisir de percevoir votre épargne à la carte : sous forme de rente, de capital, ou d’une combinaison des deux.

En résumé c’est le bon moment pour faire le point sur votre épargne

La baisse des taux des livrets réglementés est une bonne occasion de réinterroger l’organisation de votre épargne. Il ne s’agit pas de renoncer aux livrets mais il est nécessaire de distinguer :

• l’épargne dont vous pouvez avoir besoin rapidement ;
• l’épargne que vous souhaitez conserver pour vos projets ;
• l’épargne que vous pouvez consacrer à la préparation de votre retraite.

Cette distinction permet de mieux utiliser chaque support selon son objectif.

Si vous souhaitez commencer à préparer votre retraite, le PER Préfon-Retraite constitue une solution à étudier pour optimiser votre épargne et votre fiscalité de façon sécurisée.

Vous souhaitez savoir si le PER Préfon-Retraite peut répondre à vos besoins ?

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